研报掘金｜中银国际：上调统一目标价至6.8港元 评级“持有”

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中银国际发表研究报告指，统一上半年净利润按年增长43%至8.77亿元。撇除一次性土地处置收益2.56亿元，核心净利润将按年增长1%至6.2亿元，意味着第二季的核心净利润为3.89亿元，较中银国际预期高出10%。在食品业务需求复苏和饮品业务渠道持续扩张的推动下，管理层维持今年全年高单位数的按年销售增长目标。不过，该行对目标仍持较为保守的态度，因为去年第四季的可比基数较高，且两个细分市场的竞争日益激烈。

该行料集团盈利能力会有改善，因为原材料价格依然疲弱且高端化持续，这足以抵销渠道投资的增长，上调集团2023年盈利预测4%，2024及25年盈测则下调3%及2%，维持“持有”评级，目标价由6.2港元上调至6.8港元。